华润三九(000999)AI财报分析与智能估值_合理估值区间与安全买入价

主营业务

医药产品的研发、生产、销售及相关健康服务。

AI评分

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本功能以沃尔综合评分法为基础，结合最新AI大模型技术，分析股票的最新及近五年财报数据，生成财务综合评分（总分100分），以此评估股票的财务状况。
评分结果对应评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。
需注意：由于金融行业（如银行、保险、证券等）财报数据具有特殊性，本评分法可能不适用于该类行业股票。

近一年评分

排名 1014/5489

近五年评分

排名 184/5489

财务评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。

AI估值

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本功能整合DCF估值、PEG估值、市净率估值等主流估值方法，借助最新AI大模型技术，对股票未来三年的合理估值展开预估。
模型在计算中综合纳入公司历史平均市盈率、业绩成长性、业绩含金量、AI评分等核心指标，并结合机构对该公司未来三年的业绩预测数据，通过综合计算得出合理估值。
同时，基于AI评分区间为不同公司匹配差异化的安全边际折扣率（50%-80%），进而计算安全买点。
需注意：由于不同行业与公司的差异性，部分业绩亏损、净资产为负或业绩波动较大的公司可能不适用于此估值模型。
此外，本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

当前市值 406亿
目标估值 1460亿
安全买点 1022亿

安全买点 1022亿

当前市值:406亿

目标估值 1460亿

预期上涨空间：+259%

本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

盈利能力

营收（亿元）
81.3 +19%
净利润（亿元）
10.76 -15%
扣非净利润（亿元）
10.48 -14.01%
毛利率
57.99% +4%
ROE
3% -1%
每股收益（元）
0.65 -16%

年份数值
2026
81.3亿 +19%
2025
316.03亿 +14%
2024
276.17亿 +12%
2023
247.39亿 +37%
2022
180.79亿 +16%
2026
10.76亿 -15%
2025
34.21亿 +2%
2024
33.68亿 +18%
2023
28.53亿 +17%
2022
24.49亿 +19%
2026
10.48亿 -14.01%
2025
31.34亿 +1%
2024
31.18亿 +15%
2023
27.11亿 +22%
2022
22.19亿 +20%
2026
57.99% +4%
2025
54% +2%
2024
52% -1%
2023
53% -1%
2022
54% -5%
2026
3% -1%
2025
13% -2%
2024
15% +0%
2023
15% +0%
2022
15% +1%
2026
0.65元 -16%
2025
2.06元 +2%
2024
2.63元 +17%
2023
2.9元 +17%
2022
2.48元 +18%

估值

市盈率 13.72 历史分位
0%
[{"year":2026,"historyPercent":0,"value":13.72},{"year":2025,"historyPercent":0.49,"value":18.2},{"year":2024,"historyPercent":0.27,"value":19.14},{"year":2023,"historyPercent":0.24,"value":21.37},{"year":2022,"historyPercent":0.79,"value":21.67}]
市净率 2.51 历史分位
7%
[{"year":2026,"historyPercent":0.07,"value":2.51},{"year":2025,"historyPercent":0.35,"value":3.74},{"year":2024,"historyPercent":0.79,"value":3.97},{"year":2023,"historyPercent":0.75,"value":4.09},{"year":2022,"historyPercent":0.77,"value":3.48}]
市销率 1.24 历史分位
0%
[{"year":2026,"historyPercent":0,"value":1.24},{"year":2025,"historyPercent":0.04,"value":1.88},{"year":2024,"historyPercent":0.55,"value":2.22},{"year":2023,"historyPercent":0.42,"value":2.61},{"year":2022,"historyPercent":0.96,"value":2.6}]

市盈率
市净率
市销率

分红

股息率
4% +19%
股利支利率
51% +0%

财务健康

资产负债率
32% -7.01%
经营性现金流（亿元）
10.56 +8%
自由现金流（亿元）
8.21 -1%
流动比率
2.03 +0.39

年份数值
2026
32% -7.01%
2025
35% -2%
2024
37% -3%
2023
40% +4%
2022
35% +0%
2026
10.56亿 +8%
2025
55.13亿 +25%
2024
44.02亿 +5%
2023
41.92亿 +39%
2022
30.06亿 +60%
2026
8.21亿 -1%
2025
42.5亿 +17%
2024
36.17亿 +8%
2023
33.61亿 +63%
2022
20.57亿 +102%
2026
2.03 +0.39
2025
1.83 +0.14
2024
1.61 -0.08
2023
1.74 +0.26
2022
1.38 -0.13

成长性

研发投入占比
4% +2%
营收复合增长率
18%
净利润复合增长率
16%

年份数值
2026
4% +2%
2025
4% +1%
2024
3% +0%
2023
3% +0%
2022
3% +0%
2025
18%
2024
19%
2023
22%
2022
15%
2025
16%
2024
24%
2023
25%
2022
24%