炬申股份：向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）

炬申股份计划向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过3.8亿元，用于炬申几内亚驳运项目、补充流动资金及偿还银行贷款。公司主体及债券信用等级为AA-，评级展望稳定，但未提供担保。公司面临几内亚业务持续亏损、募投项目效益不达预期、毛利率下降等风险。2024年未进行现金分红，近三年累计现金分红占年均可分配利润的94.3%。公司实际控制人雷琦持股40.19%，存在控制权集中风险。