中国铀业作为国内天然铀保障供应的核心国家队，具备境内天然铀开发运营专营权，控股全球第六大铀矿纳米比亚罗辛铀矿，2026年9月完成Etango铀项目股权交割新增可观铀资源储备，叠加领先的采冶技术构建起深厚护城河。当前全球铀价处于上行周期、国内核电政策持续落地驱动天然铀需求稳步增长，公司境内外产能爬坡、资源布局落地及放射性共伴生业务放量将支撑业绩持续释放，长期投资价值突出。部分机构认为2026年第三季度单季业绩环比承压主要源于交付节奏与勘探、研发费用的阶段性增加，并非收入端失速，不影响全年业绩表现；同时Etango项目短期对估值提振有限，各机构对未来中期业绩增速预期存在一定分歧。