国金证券首评龙源电力‘买入’：风电龙头迎市场化机遇，目标价7.18港元

国金证券研报指出，龙源电力作为全球最大风电运营商，通过技改自建和集团资产注入实现装机增长。公司背靠国能集团，新能源业务占据主导。研报分析，风电在市场化交易中表现优于光伏，但电价折价和弃电率上升可能影响IRR。假设电价逐步下降，预计25-27年风电平均上网电价年降幅约1%-2%。国金预测公司未来三年EPS为0.83/0.90/0.98元，给予25年8倍PE，目标价7.18港元，并首次覆盖给予‘买入’评级。