龙源电力一季度业绩承压但新能源转型获机构力挺

龙源电力2025年一季度营收81.40亿元、净利润19.02亿元同比分别下降19%和22.07%，但剔除火电剥离影响后发电量同比增长8.81%，风电利用小时数下降。公司已完成火电剥离转型纯新能源运营商，装机容量达4114.95万千瓦，2025年计划新开工5.5GW新能源项目。山东、广东出台存量项目电价保障政策，机构认为其存量资产收益稳定，绿电价值有望重估，给予目标价8.00港元并维持'买入'评级。