龙源电力上半年净利降13.6% 目标价上调至8.23港元

龙源电力上半年净利润同比下降13.6%至35.2亿元，主要因利用小时数和电价下降，收入增幅滞后于装机成本增长。新增装机加速至2.1吉瓦，维持全年5吉瓦目标。交银国际下调2025-26年盈利预测，但预计2025年盈利同比增长4.4%，并上调目标价至8.23港元，维持买入评级。公司公布2025-2027年分红比例不低于30%，股息率预计3.8%-4.0%。