【观点】交银国际研报维持龙源电力买入评级

交银国际研报指，龙源电力2025年盈利同比下降27%，主要因风电/光伏下半年电价低于预期，同时限电率同比增加。

2026年公司计划新增装机4.5吉瓦，并推进老旧风场改造，增容显著，A股定增已获受理并处于再审阶段。

研报认为，近一个月股价回调超20%已反映部分负面因素，若月度发电数据改善将支持估值修复，维持目标价8.23港元及买入评级。