【观点】开源证券首次覆盖龙源电力给予买入评级

开源证券近期发布首次覆盖报告，首次覆盖龙源电力给予“买入”评级。报告认为公司作为国内风电运营龙头，已剥离火电聚焦风电主业，装机容量领先。

预计2026-2028年营业收入分别为317.48/331.02/345.74亿元，归母净利润分别为53.44/55.02/59.18亿元，EPS分别为0.64/0.66/0.71元。

风电行业政策底已现，绿证市场活力有望激发，绿电直连等新业态打造第二成长曲线。

集团资产注入可期，若实现将倍增装机容量；以大代小技改有望提升风资源利用率。