【观点】摩根大通上调龙源电力评级至增持，称估值吸引

摩根大通发布研报指出，龙源电力当前估值处于15年低位，虽面临弃风率上升及电价市场化改革压力，但其在国家能源体系中的战略角色正在加强。摩根大通将龙源电力评级从中性上调至增持，目标价维持7港元。该行预计，随着储能加速安装及电网投入增长，弃风率有望改善，利用小时数将从低位反弹；电价下行压力在经历2026年完整年度影响后，自2027年起将逐步纾缓。