【券商聚焦】华源证券维持龙源电力00916“买入”评级指当前公司港股股价或大幅低估具备较大向上空间

华源证券发布研报指出，龙源电力作为我国风电运营龙头公司，市场对其在新能源板块中的相对优势认知尚不充分。研报认为风电的社会综合成本更低，未来随着市场化比例提升，风电的收益率将得到支撑。即使考虑补贴拖欠问题，龙源电力的现金流价值仍高于当前港股市值，且“以大代小”项目将进一步增厚归母权益价值。预计2024—2026年净利润分别为67.60、76.38和81.94亿元，对应PE为6.6、5.8和5.4倍，维持‘买入’评级。