尚太科技：石家庄尚太科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（上会稿）

尚太科技拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金用于“年产20万吨锂电池负极材料一体化项目”。公司主体及债券信用评级为AA+，评级展望稳定，但本次发行不提供担保。公司面临募投项目效益无法实现、经营活动现金流量净额持续为负、产品销售价格及毛利率下降、客户集中度高、应收账款回收风险等多项风险。报告期内，公司净利润与经营性现金流差异较大，主要因客户以票据结算为主。公司控股股东为欧阳永跃，持股36.55%。公司存在部分房产未办证情形，且曾因安全生产事故受到行政处罚，但主管部门认定不构成重大违法违规。