存储行业回暖信号明显 德明利受机构重点关注

上周申万电子行业指数下跌4.09%，美光发布财报显示营收同比增长38%，调高HBM市场规模预期至350亿美元以上，预计2025年服务器出货量增长，DRAM和NAND bit出货量将恢复增长。国内腾讯资本开支同比增221%，中国联通算力投资2025年预计增长28%。投资策略建议关注德明利等存储模组公司，行业供需关系或改善，存储价格及需求有望回升。