存储涨价潮叠加国产替代加速 德明利等厂商迎发展良机

存储行业迎来涨价潮及AI需求驱动，德明利作为国产存储模组厂商受益。存储器价格自2025年3月持续上涨，DRAM/NAND合约价Q3-Q4涨幅扩大，DDR4因美光停产导致结构性短缺，6月报价单月涨50%。AI算力需求推动HBM、DDR5、PCIe5.0等高价值产品渗透率提升，预计2025年HBM需求增长117%。国产替代加速，德明利等厂商通过自研主控、车规认证、前沿接口技术突破，参与企业级SSD、CXL内存模组等高端市场，国产存储生态闭环形成。