利基DRAM市场持续扩张 德明利等厂商受益

利基型DRAM市场规模预计从2024年85亿美元增至2026年122亿美元。DDR4/LPDDR4需求在消费、工业、汽车等领域持续支撑，供应缺口下三季度DDR4合约价涨幅预计达28%-45%，LPDDR4短缺加剧价格上涨。美光等原厂退出DDR4/LPDDR4生产，加速供需失衡，兆易创新、德明利等Tier2厂商有望提升市占率并保持盈利能力。