【观点】存储行业多空博弈与德明利分析
2026-02-27
知名做空机构香橼做空闪迪,引发市场对存储行业周期性的激烈辩论。文章深度分析指出,AI需求正驱动存储行业进入超级周期,但行业强周期属性未变,拐点被AI需求大幅延后。针对A股存储板块,未来投资需聚焦AI核心链条,如DRAM/HBM与企业级SSD。德明利等国产模组厂受益于周期反转与国产化,业绩已快速修复,但估值较高且对海外利空事件敏感,需在结构性分化中把握机会。
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