【观点】AI工具降低部署门槛，算力需求有望持续

互联网、AI模型厂商陆续推出类OpenClaw Agent工具，有望降低用户部署门槛，从而加速AI大模型商业化，并持续带动底层国产算力基础设施需求。

博通FY2026Q1客户定制加速器业务同比增长140%，并对谷歌、Anthropic、Meta及OpenAI等客户的AI加速器需求保持乐观，预计2027年AI定制化加速器业务收入将超1000亿美元，海外ASIC算力产业链有望持续维持高景气。

英伟达向Lumentum和Coherent战略投资并作出采购承诺，为硅光技术大规模商用注入确定性。报告最后将德明利列为AI通胀品种相关企业之一。