【观点】半导体涨价潮巨头慎扩产，景气或延长

半导体行业迎来涨价潮，蔓延至更多产业链环节，但行业巨头如三星电子、SK海力士在产能扩张方面保持冷静与克制，这或将带来更持久的景气周期。在人工智能驱动下，存储芯片需求激增，封装厂商和晶圆厂相继提价，行业供需失衡凸显。

国产存储芯片迎来发展机遇，长江存储、长鑫科技等公司在技术突破和市场抢占上取得进展，在AIDC大规模建设阶段，国产替代趋势有望加速。