【观点】AI驱动存储芯片涨价，德明利受益行业景气

3月24日，存储芯片概念股震荡回升，德明利逼近涨停。

消息面上，Wedbush分析师报告指出，DRAM与NAND存储价格正快速上涨，预计2026年上半年价格涨幅达三位数，其中DRAM涨幅有望达130%至150%。

本轮涨价底层逻辑是AI算力爆发对存储需求的几何级拉动，AI服务器需求是传统服务器的8-10倍，Gartner预测2026年AI服务器出货量同比增长超180%，供需缺口超30%。供给方面，全球存储库存降至历史低位，SK海力士库存仅约4周，铠侠2026年NAND产能已售罄。

机构普遍认为AI需求驱动的存储增长具有不可逆性，中信证券和摩根士丹利均看好存储芯片涨价将贯穿2026年并持续带来行业催化。