【观点】半导体设备行业景气提升与国产替代机遇

海外半导体设备龙头股价刷新历史新高，全球资本回流科技硬资产，在AI算力需求拉动下，美光、三星等芯片厂商2026年资本开支预计大幅增长。

国内半导体设备板块前期调整充分，在全球扩产与国产替代双重逻辑下，国内设备企业成长空间与市场份额有望持续提升，长期配置价值显现。

国内存储芯片扩产节奏强劲，2026年多个新厂计划启动建设，将带来更大体量、更具持续性的订单周期，为板块注入上涨动力。