【观点】AI推理驱动存储行业成长，机构建议关注产业链机遇

机构分析指出，AI推理已成为存储需求的核心引擎，推动存储行业从强周期赛道向成长性赛道切换。存储是AI推理的核心瓶颈，"以存代算"趋势将显著提升存储带宽和容量需求，带动HBM、DRAM、SSD等产品需求全面爆发。供需层面，机构预测2026-2027年存储合约价格将稳步上行，DRAM、HBM等存在供需缺口，行业周期性波动有望收窄。

投资建议关注存储模组等产业链核心环节，相关公司包括德明利。