【观点】公募重仓格局生变，硬科技受青睐，德明利被纳入绩优基金重仓

2026年二季度，公募基金重仓格局发生历史性重构，消费股失宠，硬科技霸榜。绩优基金如方正富邦核心优势混合A前十大重仓股全面覆盖半导体、存储芯片等硬科技领域，其中德明利位列其中。分析人士认为，硬科技主线行情有望延续至下半年，但内部将转向结构性分化，光模块等算力标的估值已高，设备、材料、存储等低位细分迎来补涨机会。同时需警惕抱团风险，建议采取“科技六成+消费三成+现金一成”的配置思路。