【观点】半导体自主可控加速，存储供需紧张延续

【观点】招商证券研报分析指出，海外资本开支持续上行，半导体行业自主可控产业链加速放量。存储行业供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期。德明利二季度利润环比承压，但后续企业级SSD及控制器、固件能力将成为盈利持续性的关键。

研报还提到全球CSP资本开支持续增长，AI产业链景气度提升，建议关注存储、算力及代工、设备材料等细分领域。