【重大】苹果或签NAND不限价长约，存储超级周期强化

市场传闻苹果近期或已与铠侠谈下一份三到五年期的NAND闪存不限价长约，这一信号引发市场对存储行业供需格局重塑的关注。这标志着在AI算力驱动的强需求下，存储行业正进入卖方主导的“超级周期”。 原厂通过长约锁定产能和价格，使得涨价趋势更加明确。在此背景下，存储产业链中游的模组与主控厂商受益显著。例如德明利上半年营收同比增逾三倍，自研企业级SSD主控落地后实现盈利。机构普遍预计NAND价格将持续上涨至2027年甚至更久，行业景气度有望维持高位。