平安电工多业务线拓展海外 新能源材料迎政策利好 分析师看好长期增长

平安电工以云母业务为核心，拓展上下游产业链，形成完整解决方案。其成长性体现在新能源安全防护材料海外市场拓展、耐高温云母材料出海及新领域应用、玻纤布涨价带来的利润弹性。公司海外毛利率显著高于国内，计划通过武汉和马来西亚基地投产提升交付能力。受益于新能源电池安全新规即将实施，云母材料需求或升级，公司已与知名车企及电池厂商合作。研发体系完善，智能制造技术领先。预计2025-2027年营收和净利润保持20%增速，分析师给予"买入"评级，目标价34.9元。风险包括产能建设延迟、技术替代、海外业务不及预期等。