【观点】光模块概念股走强分析：AI需求与国产替代驱动

5月11日下午，光模块及CPO概念股再度走强，广合科技触及涨停。

消息面上，全球AI大模型与智算中心建设加速，推动800G/1.6T高速光模块及CPO需求持续紧缺，订单饱满；英伟达、微软等海外龙头加大AI基础设施投入，带动国内光模块企业海外订单显著放量。同时，三星电子劳资谈判风险引发市场对存储及HBM供给收紧的担忧，加速算力硬件国产替代与建设进程，作为上游环节的光模块同步受益。