【观点】化工行业受地缘冲突与政策影响分析

报告分析，中东地缘冲突推高原油价格，导致海外化工装置关停，国内化工品库存自2026年3月以来显著下降。

短期海外订单可能向中国转移，支撑化工品价格；中期全球补库需求有望推动中国化工资产价值重估。

政策层面，老旧装置更新改造行动方案将加速落后产能退出；事件层面，尼龙产业链原料断供，国内企业实现己二腈国产化突破，巩固供应链安全。