【观点】券商基于一季报分析，维持伟星股份“买入”评级

伟星股份公布2026年一季报，营收同比增长6.22%至10.40亿元，归母净利润同比下滑7.23%至9308万元，净利润下滑主要受人民币升值带来的汇兑损失影响。

券商分析认为，一季度公司钮扣业务增长快于拉链，国内业务表现优于国际业务；毛利率受原材料价格上涨影响小幅承压，期间费用率因汇兑损失显著上升。

展望未来，公司预计2026年越南工厂营收有望超2亿元并力争盈亏平衡，全年收入目标53亿元。基于此，券商将26-27年归母净利润预测调整为6.78/7.70亿元，并新增28年预测8.38亿元，维持“买入”评级。报告同时提示了原材料价格、汇率及下游需求等风险。