【观点】长江证券看好人形机器人产业链边际修复

长江证券分析指出，人形机器人板块近期出现边际修复行情，具备明确基本面支撑。7月中下旬板块经历较大幅度回调后，当前标的在100万台量产预期测算下估值有上涨空间。

特斯拉产业链量产进度推进，7月完成第一波加单且需求好于预期，预计8月底9月初产线安装落地；国产链进展快于海外，国内产业进入成果兑现期。

配置方向建议关注特斯拉核心供应商、人形机器人本体龙头、物理AI相关环节及应用型企业。