永新股份获国金证券买入评级，目标价13.97元

国金证券发布研报给予永新股份买入评级，目标价13.97元。公司为塑料包装行业龙头，2017-2024年平均ROE达15.27%，远超同行。环保趋严下市占率提升，布局宠物食品、潮玩新消费及薄膜新材料业务，2024年薄膜业务营收增长37.9%。海外业务增长19%，毛利率高于国内3-5个百分点。管理层交接后积极拥抱新需求，高分红政策持续。预计2025-2027年净利润分别为5.03/5.71/6.55亿元，PE分别为14X/13X/11X。