【观点】永新股份财报分析获买入评级

永新股份发布2025年报及2026年一季报，2025年营收37.23亿元同比增5.61%，归母净利润4.38亿元同比降6.33%；2026年Q1营收9.4亿元同比增10.81%，归母净利润0.91亿元同比增2.06%。薄膜业务增长靓丽，销售量同比增21.05%，海外布局深化，外销占比提升至15.05%。公司高分红政策延续，2025年股利支付率76.89%。分析师小幅下调盈利预测，预计2026-2028年归母净利分别5.06/5.92/6.75亿元，但基于行业龙头地位、业务拓展和高分红价值，维持“买入”评级。