【观点】镓矿行业分析：政策窗口期与半导体需求推动增长

智研咨询分析指出，2025年11月中方宣布暂停部分对美出口管制措施至2026年11月，为镓出口打开了为期一年的政策窗口期，企业加速生产以抢占出口配额。

另一方面，全球半导体产业链对氮化镓（GaN）和砷化镓（GaAs）的强劲需求，推动下游订单激增，倒逼上游产能释放。2026年一季度，中国金属镓产量273吨，同比增长16.17%。

行业竞争趋势将深度聚焦于资源禀赋的增量挖掘与产业链高附加值环节的掌控，头部企业凭借资源储量形成成本护城河，海特高新被列为相关企业之一。