电网投资高增长+特高压招标暴增，思源电气成政策与需求双引擎标的

美国限制AI芯片出口导致英伟达计提巨额费用，但AIDC电力设备市场空间仍被看好。2025年电网投资保持高增长，特高压招标金额同比大增98%，思源电气作为电网设备龙头被纳入投资建议。原材料价格下跌或提升利润率，虚拟电厂政策推动行业新增长点。