【市场】北美电力紧张促基金关注中国电力装备出海

北美地区人工智能算力热潮引发电力供应紧张，促使多家公募基金调整资产配置，将中国电力装备企业的出海机遇视为投资重点。根据最新披露的2025年第四季度基金报告，平安基金、德邦基金等机构已对智能配电、燃气轮机等细分领域进行了增持，并新纳入部分公司至核心重仓股名单。

近半个月内，南方基金、银华基金等十余家公募对相关公司进行了密集调研，重点关注产品技术、产能规划及出海进展，同期多家机构集中发行了电力装备、能源基建主题新基金。

产业端需求信号强劲，摩根士丹利上调美国数据中心电力缺口预测，国际能源署预警全球数据中心电力需求增长，马斯克采购燃气轮机支撑超级计算机扩容，通用电气产能几近售罄。