国机精工多业务增长驱动利好

国机精工风电轴承业务表现突出，前三季度订单饱满，带动营收同比增长27%，并正推进扩产计划，预计2026年末新增产能投产。

公司在航天轴承领域占据主导地位，国内市占率超过90%，配套国家重大航天工程，商业航天发展带来新增需求。

此外，MPCVD法大单晶金刚石散热片和光学窗口片自2023年起已实现收入，2025年预计超过1000万元，并配套国防军工，民用头部厂商测试中。公司最终控制人为国务院国资委，央企背景提供稳定支撑。