【观点】中国银河研报称军工基金持仓下滑超配新低，建议关注紫光国微

中国银河发布国防军工行业研报指出，2026Q2主动型公募基金军工持仓占比1.94%，环比下降0.97pct，超配比例创2017年以来新低，机构对军工整体谨慎。但若行业订单或装备采购预期改善，板块存在潜在回补空间。研报建议轻主题重价值，中期聚焦“十五五”装备采购，短期关注商业航天、军贸等方向，长期看好2027年建军百年节点。具体标的方面，紫光国微被列为智能化领域关注个股。