【观点】券商深度研报看好AI驱动半导体自主可控产业链

招商证券发布半导体行业深度研报，指出海外资本开支持续上行，自主可控产业链加速放量。研报分析显示，AI算力建设是核心亮点，服务器CPU需求强劲，国产算力订单及营收高速增长。存储行业供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期。建议关注受益于供需紧张的存储、需求持续向好的算力及代工、扩产周期的设备材料等细分领域，同时提示了终端需求不及预期等风险。