【观点】开源证券:华峰化学Q2业绩大超预期,上调盈利预测维持买入评级
研报虎
2026-08-08
开源证券8月6日发布华峰化学公司信息更新报告指出,公司2026年上半年业绩大超预期,三大业务板块毛利率均同比提升,氨纶业务量价齐升驱动业绩高增。
Q2氨纶产品价格、价差均环比明显上涨,2025年新增的15万吨氨纶产能已于2026年6月投产贡献增量。
公司拟将PTMEG、BDO项目延期至2030年12月,同时规划新建20万吨温州氨纶产能、重庆子公司5万吨氨纶扩建项目,上调2026-2028年盈利预测,维持“买入”评级,风险提示为宏观经济复苏不及预期、原油价格下跌、项目指标获取不及预期。
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Q2氨纶产品价格、价差均环比明显上涨,2025年新增的15万吨氨纶产能已于2026年6月投产贡献增量。
公司拟将PTMEG、BDO项目延期至2030年12月,同时规划新建20万吨温州氨纶产能、重庆子公司5万吨氨纶扩建项目,上调2026-2028年盈利预测,维持“买入”评级,风险提示为宏观经济复苏不及预期、原油价格下跌、项目指标获取不及预期。
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