【观点】AI驱动电子布需求爆发，中材科技受益国产替代

受AI算力基础设施爆发驱动，电子布需求从结构性拉动转向全面供给挤出。标准品7628布在2026年2月淡季跳涨10%，高端Low-Dk布价格攀升至160元/米，行业单米盈利有望冲击历史新高。

电子布行业正处于周期复苏与AI成长共振的“戴维斯双击”前夜。 供给侧受高端织布机产能瓶颈约束，扩产周期漫长，导致供需紧平衡。

中材科技作为中国高端电子布的领军企业，已实现Low-Dk等高端产品量产并进入英伟达核心供应链，受益于国产替代趋势，市场份额有望显著提升，打破日企垄断格局。