基建回暖政策利好！中国海诚被列为重大工程核心标的，但需警惕政策落地风险

2025年一季度基建投资同比增长5.8%，专项债发行提速推动新开工项目投资额达18.6万亿元，基建资金改善明显。房地产开发投资同比下滑9.9%，市场期待政策加码。建材板块中水泥价格回落、玻璃成交转弱但供应端有支撑，玻纤市场持稳。投资建议推荐中国海诚等建筑央企，因其参与重大工程建设且资产质量改善，同时提示政策落地不及预期等风险。