【观点】全球风险资产大涨，半导体板块迎修复与配置机会

8月5日全球股市大涨由美伊霍尔木兹海峡重开预期驱动，油价大跌缓解通胀及美联储加息压力，全球风险资产迎来重估。地缘风险溢价消退、科技企业财报强劲，叠加MLCC行业集中调价与AI硬件超级周期催化，半导体、MLCC等成长板块共振上行。

从操作策略看，文章认为短期风险偏好持续修复，中期成长风格占优，MLCC及半导体设备材料方向被优先配置。但需警惕霍尔木兹海峡谈判反复、美国拟禁止进口中国新型数据中心设备等政策风险。