【观点】AIDC建设拉动柴发需求，国产替代迎机遇

随着全球AI资本开支扩张，AI数据中心（AIDC）建设需求持续提升，柴油发电机组作为关键备用电源环节有望直接受益。预计2026年全球柴发市场规模约226亿美元，需求核心增量来自北美电力缺口及国内大厂AIDC招标回暖。

供给端以外资品牌为主，但扩产周期长且供应链紧张，国产供应商凭借价格及交期优势有望加速替代，在供不应求背景下交付价格及盈利均有提升空间。

投资分析意见建议关注柴发产业链，包括核心零部件公司银轮股份等。