【观点】太平洋证券给予银轮股份买入评级

太平洋证券发布研报，给予银轮股份买入评级。研报认为北美AI算力基建浪潮驱动公司电力能源业务高增，大客户卡特彼勒上调产能规划，摩丁制造签署大额数据中心冷却协议。公司电力能源板块弹性最大，已获得燃气发电机尾气处理系统定点，预计年销售额约1.31亿美元。数据中心液冷、储能超充液冷构成第三增长曲线，机器人业务引领第四增长曲线，已获10项专利并成立合资公司。全球布局完善，产能覆盖北美、欧洲、东南亚。预计2026-2028年归母净利润12.7/15.7/19.1亿元，当前PE对应33/27/22倍。