【观点】国海证券研报看好AIDC液冷渗透率提升，推荐银轮股份等核心部件供应商

国海证券8月4日发布专用设备行业深度报告，认为AI算力提升、PUE政策趋严和TCO优势共同驱动AIDC液冷渗透率提升，液冷核心部件供应商有望受益。报告预计2026/2030年全球数据中心液冷核心部件市场空间为195/611亿美元，2026-2030年复合增速33%。

在标的推荐上，银轮股份位列推荐名单第一位，公司是国内热交换器龙头，数字能源业务已布局数据中心/储能/充换电/低空飞行器四大方向，并拟收购深蓝股份向CDU模块化升级。