光伏反内卷预期升温 TCL中环或迎利好

光伏板块受“反内卷”政策预期及海外储能需求爆发影响，行业硅料环节持续累库，机构预期支撑价格上涨，全行业库存可满足5个月左右需求。中金、高盛等机构认为反内卷行动若成功将提升企业盈利能力，当前板块表现未充分反映政策预期，后续政策落地后标的仍有较大空间。TCL中环作为光伏龙头ETF成分股，或受益于行业基本面修复及板块情绪提振。