浙商证券：英伟达NVDA.USGB300有望于2025年年中发布 关注相关产品升级机会

浙商证券发布研报称，英伟达将于2025年3月的GTC大会揭露GB300产品线。GB300预计在25年年中出货，计算性能提升50%，功耗提升17%，内存从8个HBM3E升级到12个。散热、电源等环节将因功耗增加而升级，液冷系统和电源技术用量增长。网卡从CX7升级至CX8，1.6T光模块成标配，网络规模扩大。GB300强化模块化设计，引入更多供应商。投资建议关注GB300升级带来的投资机会，涉及光模块、散热、电源、铜连接等领域，其中沃尔核材涉及铜连接领域。