华安证券—通信行业点评：微信接入DeepSeek，推理算力供需矛盾加剧—250216

微信灰度测试接入DeepSeek R1模型，该模型将通过AI搜索功能融入微信生态，利好腾讯系相关上市公司，并推动AI推理算力需求的爆发式增长。由于云厂商部署高性能GPU和升级数据中心架构的需求增加，短期内推理算力供需矛盾加剧。相关公司如沃尔核材等受益于AI硬件需求的增长。