券商观点|通信行业周报：国内算力需求的起点

国盛证券发布的通信行业研究报告指出，阿里巴巴等互联网巨头大幅增加对云和AI基础设施的资本投入，标志着国内算力需求进入爆发周期。阿里云作为国内公共云龙头，其资本开支超预期，未来三年预计投入超过过去十年总和。腾讯、字节跳动等也计划加大AI基础设施投资，推动AIDC加速建设。报告还提到，云计算和运营商云快速崛起，有望迎来价值重估，且国家高度重视云建设。