国信证券—电力设备新能源行业周报：AIDC电力设备/电网产业链周评（3月第1周），AI智能体有望进一步带动算力需求，国网主网第一次招标规模再创新高—250309

根据路透社消息，Meta计划投资超过2000亿美元用于人工智能数据中心建设，2025年投资650亿美元。这将带动全球AIDC电力设备市场增长，2026年供配电市场空间达730亿元。数据中心电力设备需求激增，涉及变压器、开关柜、UPS等环节，国内企业逐步建立解决方案能力。2024年全国电网工程投资累计完成额为6083亿元，同比15.3%。2025年国网输变电设备招标金额152.39亿元，同比增长23.5%。行业观点看好未来几年的业绩确定性和电网投资高位维持。沃尔核材从事铜连接业务，受益于算力建设和电网投资。