宁波银行营收增速回暖但净利润承压，分析师维持买入评级目标价27.75元

宁波银行2024年营收增速8.2%，净利润增速6.2%，营收增速边际改善但净利润受拨备计提影响小幅回落。息差保持1.86%，资产质量优异（不良率0.76%），分红比例提升至21.9%。分析师上调息差预期，预测未来三年净利润增速6.8%-8.7%，维持“买入”评级，目标价27.75元。但拨备覆盖率下降15.5个百分点，存款定期化压力仍存。