军工基金持仓回升 西部材料获新质领域推荐

2025年第二季度主动基金重仓军工板块超配幅度扩大至0.92%，环比增加0.35个百分点。基金持仓结构显示总装和分系统占比提升，零部件占比下降但预期Q3业绩改善。在投资建议中，西部材料作为新质生产力领域标的被特别提及，建议关注其在无人化、智能化等方向的潜力。机构认为军工内外需共振将推动行业高景气延续，基金配置比例仍有提升空间。